전부는 아닙니다 외환 브로커 는 규제를 받고 있으며, 규제를 받는 중개업체들 사이에서도 규제 수준이 다양합니다.
규제는 불공정한 호가 채우기 및 고객 자금 도용과 같은 비윤리적 행위로부터 트레이더를 보호합니다. 그러나 규제를 받지 않는 외환 브로커는 규제 대상 브로커보다 더 높은 레버리지와 다양한 시장에 대한 접근성 등 유연성을 제공하는 경우가 늘고 있습니다.
규제되지 않은 외환 브로커의 세계를 자세히 살펴보고 잠재적 보상과 위험을 비교해 보겠습니다.
규제되지 않은 외환 브로커란 무엇인가요?
규제되지 않은 외환 브로커는 국가의 금융 규제 기관의 감독 없이 운영되므로 외환 서비스를 제공할 때 규칙이나 규정에 구속되지 않습니다.
외환은 장외 시장이므로 거래가 중앙 거래소를 거치지 않는다는 점을 기억하세요. 뉴욕증권거래소 및 나스닥의 미국 주식시장이나 시카고상품거래소(CME)의 미국 선물과 같은 다른 주요 시장과 달리 외환은 중앙거래소가 없기 때문에 브로커가 다른 브로커 및 유동성 공급업체와 직접 거래할 수 있습니다. 따라서 외환 규제가 없는 국가의 브로커는 규제를 준수할 필요가 없습니다.
규제되지 않은 외환 브로커를 살펴보기 전에 다양한 기준에 따라 운영되는 다양한 유형의 규제 기관을 이해하는 것이 중요합니다.
레귤레이터의 유형
규제되지 않은 외환 브로커를 사용할지 여부를 결정하려면 비교하기 위해 규제 유형을 이해해야 합니다. 규제 기관의 다양한 범주를 살펴 보겠습니다:
최상위 규제 기관 최상위 규제 기관은 관할 구역 내에서 활동하는 브로커에 대해 가장 높은 기준을 유지합니다. 일반적으로 다음을 요구합니다:
- 고객 자금 보호: 브로커는 파산 시 고객 자금을 보호하기 위해 고객 자금을 분리된 계좌에 보관해야 합니다. 일부 지역에서는 투자자 자금도 보험에 가입해야 합니다.
- 위험 관리: 브로커는 적절한 레버리지 한도 및 증거금 요건을 설정하는 등 고객을 과도한 위험으로부터 보호하기 위한 강력한 절차를 구현해야 합니다.
- 공개 요건: 중개인은 명확하고 정확한 수수료 정보를 제공해야 합니다.
- 불만 처리: 중개인은 고객 불만을 신속하고 공정하게 처리할 수 있는 공식적인 절차를 마련해야 합니다.
- 자금 세탁 방지(AML) 및 고객 알기 제도(KYC) 요건: 브로커는 자금 세탁 및 테러 자금 조달을 방지하기 위한 규정을 준수해야 합니다.
- 교육 및 역량: 중개인은 직원이 적절한 교육을 받고 유능한지 확인해야 합니다.
- 공정 거래 관행: 브로커는 시장 상황을 반영한 공정한 호가로 거래를 체결해야 합니다.
최고 수준의 규제 기관은 다음을 포함하여 금융 시장이 가장 강력한 국가에 있습니다:
- US: 전국 선물 협회 (NFA) 및 상품 선물 거래 위원회(CFTC)
- UK: 금융 행위 감독청 (FCA)
- 캐나다: 캐나다 투자 규제 기관 (CIRO)
- 호주: 호주 증권 투자위원회 (ASIC)
중간 계층 규제 기관 요구 사항이 덜 엄격한 국가에 있는 중간 단계 규제 기관에는 다음이 포함됩니다:
- 키프로스: 키프로스 증권거래위원회(CySEC)
- Malta: 몰타 금융 서비스국(MFSA)
- 라트비아: 라트비아 금융 및 자본 시장 위원회(FCMC)
최하위 계층 규제 기관 소규모 또는 개발도상국 출신의 최하위 규제 기관은 감독 및 집행 권한이 가장 미약합니다. 예를 들면 다음과 같습니다:
- 세이셸: 금융 서비스 당국(FSA)
- 세인트빈센트 그레나딘: 금융 규제 당국(FSA)
규제되지 않은 외환 브로커 알아보기
대부분의 규제되지 않은 외환 브로커는 고객에게 이익이 되지 않기 때문에 규제되지 않은 상태를 광고하지 않습니다. 이를 식별하는 방법은 다음과 같습니다:
1단계: 브로커 웹사이트에서 규제 정보를 확인하세요. 규제 기관은 브로커에게 규제 상태를 눈에 잘 띄게 게시할 것을 요구하는 경우가 많습니다. 이 정보가 누락된 경우 해당 브로커는 규제를 받지 않는 브로커일 가능성이 높습니다.
2단계: 규제기관의 웹사이트에서 브로커 정보를 확인합니다. 대부분의 규제기관은 등록 번호 또는 이름을 사용하여 브로커의 상태를 확인할 수 있는 확인 페이지를 제공합니다.
그래도 규제 정보를 찾을 수 없는 경우 브로커에 연락하여 규제 현황에 대해 문의하세요. 가급적이면 서면으로 답변을 받은 후 규제 기관의 웹사이트에서 확인하시기 바랍니다.
규제되지 않은 외환 브로커의 장단점
장점:
- 더 높은 레버리지: 규제되지 않은 브로커는 규제에 의해 제한되는 규제 브로커에 비해 훨씬 더 높은 레버리지(예: 100:1, 500:1, 심지어 2000:1)를 제공할 수 있습니다.
- 낮은 예치금 요건: 규제를 받지 않는 브로커는 더 낮은 예치금을 요구하는 경우가 많으므로 소액 계좌로 시작하려는 신규 트레이더에게 유리합니다.
- 낮은 스프레드 및 거래 비용: 규제 비용이 없는 비규제 브로커는 낮은 스프레드와 수수료를 제공할 수 있습니다.
- 마켓에 액세스: 규제를 받지 않는 브로커는 일부 규제 기관에서 제한할 수 있는 시장에 대한 액세스를 제공할 수 있습니다.
단점:
- 고객 자금 분리: 규제를 받지 않는 브로커는 고객 자금을 분리 계좌에 보관할 의무가 없으므로 브로커가 재정적 어려움에 직면할 경우 손실 위험이 커집니다.
- 자금 인출이 어렵습니다: 규제를 받지 않는 브로커는 때로는 재정 불안정이나 사기 의도로 인해 자금 인출을 지연하거나 차단할 수 있습니다.
- 불공정 거래 조건: 규제 감독을 받지 않는 브로커는 불공정한 가격으로 거래를 체결하여 고객에게 불이익을 줄 수 있습니다.
- 지급 능력 기준 하향 조정: 규제를 받지 않는 브로커는 최소 수준의 재무 안정성을 유지할 의무가 없으므로 금융 불안정의 위험이 높아집니다.
- 기타 사기 행위: 규제가 없으면 규제 기관이 중개 배후에 있는 개인을 감시할 수 없기 때문에 사기 행위의 위험이 더 커집니다.
규제되지 않은 외환 브로커는 사기인가요?
규제되지 않는 모든 브로커가 사기인 것은 아니지만, 잠재적인 사기를 식별할 수 있는 방법이 있습니다:
- 출금 거부하기: 출금을 지속적으로 거부하거나 지연하는 브로커는 사기일 수 있습니다.
- 불공정 거래 실행: 시장을 반영하지 않는 가격으로 거래를 체결하는 브로커는 사기 행위에 연루된 것일 수 있습니다.
브로커가 사기인지 확인하는 방법:
- 온라인 리뷰를 검색하세요: 브로커에 대한 리뷰와 해설을 찾아보세요. 규제 기관은 종종 특정 브로커에 대해 경고합니다.
- 입금 및 출금 테스트: 소액을 입금하고 거래를 해보세요. 빠르고 쉽게 자금을 인출할 수 있다면 브로커가 사기일 가능성이 적습니다.
일부 브로커는 왜 규제를 받지 않나요?
규제 비용: 규제 기관은 브로커에게 연회비를 부과하는데, 이는 비용이 많이 들 수 있습니다. 규제 요건을 준수하는 것도 비용을 추가합니다.
유연성 향상: 규제를 받지 않는 브로커는 규제기관의 제한 없이 더 높은 레버리지와 더 많은 시장에 대한 접근 등 더 많은 옵션을 제공할 수 있습니다.
위치: 일부 브로커는 규제 프레임워크가 없는 지역에서 활동합니다.
규제되지 않은 외환 브로커 선택의 위험성
자금의 안전: 규제를 받지 않는 브로커는 고객 자금을 분리할 의무가 없으므로 가장 큰 위험은 잠재적인 자금 손실입니다.
불공정 거래 채우기: 감독을 받지 않는 브로커는 불리한 가격에 거래를 체결하여 고객에게 큰 손실을 초래할 수 있습니다.
사기성 활동: 다단계와 같은 거래 운영을 하거나 고객 정보를 기밀로 유지하지 않는 등 사기 행위의 위험이 높습니다.
결론
외환의 장외거래 구조는 규제 브로커와 비규제 브로커를 모두 허용합니다. 규제 브로커는 분리된 자금, 공정한 거래 관행, 금융 안정성을 통해 안전성을 제공하는 반면, 비규제 브로커는 더 높은 레버리지와 더 많은 시장 접근성을 제공합니다.
규제를 받지 않는 브로커와 거래할 때는 실사가 매우 중요합니다. 자금을 위험에 노출하기 전에 공정한 거래 관행에 대한 평판이 있는지 확인하세요. 때로는 높은 레버리지의 이점이 원금 손실의 위험보다 크지 않을 수도 있습니다.
