すべてではない 外国為替ブローカー は規制されており、規制されているブローカーであっても規制のレベルは様々である。
規制は、不当な価格操作や顧客資金の窃盗などの非倫理的行為からトレーダーを保護します。しかし、規制されていないFXブローカーの中には、高いレバレッジや幅広い市場へのアクセスなど、規制されているブローカーよりも柔軟性を提供するブローカーも増えています。
規制されていないFXブローカーの世界を掘り下げて、潜在的な報酬とリスクを天秤にかけてみましょう。
規制されていないFXブローカーとは？
規制されていないFXブローカーは、どの国の金融規制機関の監督も受けずに運営されており、FXサービスを提供する際に規則や規制に縛られないことを意味します。
FXは店頭市場であり、中央取引所を通さない取引であることを忘れてはならない。ニューヨーク証券取引所やナスダックがある米国の株式市場や、シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）がある米国の先物市場など、他の主要市場とは異なり、FXには中央集中型の取引所がないため、ブローカーは他のブローカーや流動性プロバイダーと直接取引することができます。その結果、FX規制のない国のブローカーは、いかなる規制にも従う必要はありません。
規制されていないFXブローカーについて調べる前に、規制当局の種類を理解することが不可欠です。
レギュレーターの種類
規制されていないFXブローカーを利用するかどうかを決めるには、比較のために規制の種類を理解する必要があります。規制当局のさまざまなカテゴリーを探ってみましょう：
トップクラスのレギュレーター 一流の規制当局は、その管轄区域内で営業するブローカーに対して最高の基準を維持しています。これらの規制当局が通常要求すること
- 顧客資金の保護： ブローカーは、倒産時に顧客の資金を保護するため、顧客資金を分別管理された口座に保管しなければならない。地域によっては、投資家の資金にも保険をかけなければならない。
- リスク管理： ブローカーは、適切なレバレッジ限度額や必要証拠金の設定など、過度なリスクから顧客を保護するための強固な手続きを実施しなければならない。
- 情報開示の要件： ブローカーは、明確かつ正確な手数料情報を提供しなければならない。
- 苦情処理： ブローカーは、顧客の苦情を迅速かつ公正に処理するための正式なプロセスを持たなければならない。
- マネーロンダリング防止（AML）および顧客情報（KYC）要件： ブローカーはマネーロンダリングやテロ資金供与を防止するための規制を遵守しなければならない。
- トレーニングと能力： ブローカーは、従業員が適切な訓練を受け、有能であることを保証しなければならない。
- 公正な取引慣行 ブローカーは、市場の状況を反映した公正な価格で取引を執行しなければならない。
規制当局のトップクラスは、金融市場が強力な国々である：
- アメリカだ： 全米先物協会 (NFA)および商品先物取引委員会(CFTC)
- イギリス 金融行動監視機構 (FCA）
- カナダ カナダ投資規制機構 (CIRO）
- オーストラリア オーストラリア証券投資委員会 (ASIC）
中堅レギュレーター 要件がそれほど厳しくない国で見られる中堅の規制当局には、以下のようなものがある：
- キプロス キプロス証券取引委員会（CySEC）
- マルタ マルタ金融サービス局（MFSA）
- ラトビア ラトビア金融資本市場委員会（FCMC）
最下位レギュレーター 最下層の規制当局は、多くの場合、中小国や発展途上国のものであり、監督や執行が最も不十分である。例えば、以下のようなものがある：
- セーシェル 金融サービス機構（FSA）
- セントビンセント・グレナディーン 金融監督庁（FSA）
規制されていない外国為替ブローカーを認識する
ほとんどの無規制FXブローカーは、無規制であることを宣伝していません。ここではその見分け方を説明します：
ステップ1： ブローカーのウェブサイトで規制情報を探す。規制機関は、多くの場合、ブローカーは、その規制状況を目立つように掲載する必要があります。この情報がない場合、ブローカーは規制されていない可能性が高い。
ステップ2： 規制当局のウェブサイトでブローカーの情報を確認する。ほとんどの規制当局は、あなたが登録番号または名前を使用してブローカーのステータスを確認することができます確認ページを提供しています。
それでも規制当局の情報が見つからない場合は、ブローカーに連絡し、その規制状況について尋ねる。できれば書面で回答をもらい、規制当局のウェブサイトで確認する。
規制されていない外国為替ブローカーの長所と短所
長所だ：
- より高いレバレッジ： 規制されていないブローカーは、規制によって制限されていることが多い規制ブローカーと比較して、はるかに高いレバレッジ（例えば、100:1、500:1、さらには2000:1）を提供することができます。
- より低い預金条件： 規制されていないブローカーは、より低いデポジットを要求することが多く、より小さなアカウントで始めたい新規トレーダーにとって有益です。
- スプレッドと取引コストの低減： 規制のコストがないため、規制外のブローカーはより低いスプレッドと手数料を提供できる。
- 市場へのアクセス： 規制されていないブローカーは、一部の規制当局によって制限されている可能性のある市場へのアクセスを提供することができます。
短所だ：
- 顧客資金の分離： 規制を受けていないブローカーは、顧客の資金を分別管理された口座に保管する義務がないため、ブローカーが経営難に陥った場合に損失を被るリスクが高まる。
- 資金の引き出しが困難： 規制されていないブローカーは、財務の不安定さや詐欺的な意図により、資金の引き出しを遅らせたり、ブロックしたりすることがあります。
- 不公正な取引条件： 規制当局の監視がなければ、未規制のブローカーが不当な価格で取引を執行し、顧客に不利益を与える可能性がある。
- ソルベンシー基準の引き下げ： 未規制のブローカーは最低限の財務安定性を維持する必要がないため、財務が不安定になるリスクが高まる。
- その他の不正行為： 規制がなければ、規制機関がブローカーの背後にいる個人を監視できないため、詐欺行為のリスクが高くなる。
規制されていないFXブローカーは詐欺か？
すべての無規制ブローカーが詐欺というわけではありませんが、潜在的な詐欺を見分ける方法はあります：
- 撤退を拒否する： 出金を一貫して拒否したり、遅らせたりするブローカーは詐欺の可能性があります。
- 不公正な取引執行： 市場を反映しない価格で取引を執行するブローカーは、詐欺行為に関与している可能性がある。
ブローカーが詐欺かどうかを確認する方法：
- オンライン・レビューを検索する ブローカーに関するレビューやコメントを探す。規制機関はしばしば特定のブローカーに対して警告を発している。
- テスト入出金： 少額を入金し、いくつかの取引を行う。資金を素早く簡単に引き出すことができれば、そのブローカーが詐欺である可能性は低くなる。
なぜ一部のブローカーは規制されていないのか？
規制のコスト： 規制機関はブローカーに年会費を請求するが、これは高額になる。規制要件への準拠もコストに上乗せされる。
より柔軟に： 規制されていないブローカーは、規制当局による制限を受けることなく、より高いレバレッジやより多くの市場へのアクセスなど、より多くのオプションを提供することができます。
場所は？ ブローカーの中には、規制の枠組みがない地域で営業しているところもある。
規制されていない外国為替ブローカーを選ぶリスク
資金の安全性： 最大のリスクは資金損失の可能性である。非規制ブローカーは顧客資金の分別管理が義務付けられていないからだ。
不公正貿易の穴埋め： 監視がなければ、規制されていないブローカーが不利な価格で取引を執行し、顧客に大きな損失をもたらす可能性がある。
不正行為： マルチ商法のような取引運営や、顧客情報の機密保持を怠るなど、詐欺行為のリスクが高くなる。
結論
ForexのOTC構造により、規制されたブローカーと規制されていないブローカーの両方が存在する。規制は、分離された資金、公正な取引慣行、および財務の安定性による安全性を提供する一方で、非規制のブローカーは、より高いレバレッジとより多くの市場アクセスを提供します。
規制されていないブローカーと取引する場合、デューデリジェンスが非常に重要です。資金をリスクにさらす前に、そのブローカーが公正な取引慣行で評判を得ていることを確認してください。高いレバレッジの利点が、資金を失うリスクを上回らないこともあります。
